L'âge moyen des voitures et des camions sur la route établit un record, sautera pendant la pandémie comme neuf

Jan 10, 2024

L'âge moyen des voitures particulières et des camions sur la route aux États-Unis - les "véhicules légers en service" ou VIO - a atteint un nouveau record de 11,9 ans en 2020, selon IHS Markit. Mais cela n'inclut pas encore les effets de la pandémie sur l'industrie automobile. Nous y reviendrons dans un instant :

L'augmentation de l'âge moyen des VIO est un mélange de facteurs. L'un des facteurs est que les véhicules durent plus longtemps et que les consommateurs ressentent moins le besoin de les remplacer. Des clients pointilleux, astucieux et exigeants font pression sans relâche sur les constructeurs automobiles pour qu'ils se surpassent afin de survivre et de prospérer dans un marché ultra-concurrentiel qui a été une course folle à somme nulle, avec des hauts et des bas furieux, et finalement sans croissance des ventes unitaires depuis plus de deux décennies.

Les ventes de véhicules neufs représentent l'afflux dans le parc américain de véhicules en service. La mise à la ferraille et les exportations de véhicules d'occasion représentent les sorties.

Les ventes de voitures et de camions neufs en 2020 jusqu'au premier semestre ont diminué d'environ 24 % par rapport à l'année dernière. Mais 2019 n'a pas été une année record. C'était déjà la troisième année en dessous du pic de 2016 et en dessous des ventes en 2000 - il y a vingt ans. Alors, à quoi ressemble toute l'année 2020?

Les ventes au détail étaient toujours en baisse en juin par rapport à juin de l'année dernière, mais étaient en hausse par rapport aux niveaux lamentables d'avril et de mai. Je m'attends à ce qu'ils remontent encore plus loin de ces creux pendant le reste de l'année, mais restent nettement en dessous de ce qu'ils avaient été l'année dernière au second semestre.

Les ventes de flottes aux flottes de location - d'énormes clients - se sont effondrées pendant la pandémie, et les flottes de location sont dans une crise existentielle. Deux ont déposé le bilan : Hertz Corporation, qui comprend Hertz, Dollar, Thrifty, Firefly) et Advantage. Les ventes aux flottes de location resteront en mode effondrement en 2020.

J'estime donc que pour l'ensemble de l'année, les ventes totales de véhicules neufs seront en baisse de 20 %, à quelques points de pourcentage près (colonne rouge). C'est moins que la baisse pendant la crise financière - qui peut s'avérer être un vœu pieux. Par la ligne verte, vous voyez où cela va - à savoir revenir aux niveaux de vente des années 1970. Et pour les constructeurs automobiles, ce tableau est un cauchemar :

L'âge croissant des véhicules en circulation est l'une des principales raisons pour lesquelles il n'y a pas eu de croissance sur deux décennies.

De 1985 à 2020, l'âge moyen des VIO a augmenté de quatre ans, passant de 7,8 ans à 11,9 ans. En 1985, alors que je me faisais les dents dans le secteur automobile, il y avait beaucoup d'agitation à propos de l'âge croissant des véhicules, et les gens pensaient que la tendance devrait bientôt s'inverser parce que les Américains seraient fatigués de conduire ces vieux tacots, et ils essaimeraient bientôt les concessionnaires pour les échanger, et tout le monde vendrait plus et ferait plus et serait heureux. Et pendant quelques années, cela s'est produit, bien que très modestement. Mais dans les années 1990, la tendance s'inverse brutalement, la moyenne d'âge allant de record en record.

Et les ventes en 2020 seront de retour là où elles étaient dans les années 1970, et que ce marché stagnant à long terme est en train d'être découpé par davantage de constructeurs automobiles : les principaux nouveaux entrants depuis 1985 incluent Hyundai et Kia, qui ont tous deux avalé beaucoup de part des autres constructeurs automobiles, Mitsubishi en tant que marque franchisée (bien que Chrysler ait vendu des Mitsubishi rebadgées pendant des années) et Tesla. Il est difficile d'imaginer une industrie plus difficile.

L'âge moyen des véhicules en service fait une énorme différence en termes de nombre de véhicules neufs que l'industrie peut vendre sur ce marché, même si la taille de la flotte nationale augmente. Et la flotte s'est agrandie. Les Américains conduisent plus de véhicules que jamais. Il y a maintenant 253 millions de voitures, VUS, camionnettes et camionnettes en service aux États-Unis, selon le Bureau of Transportation Statistics. Cela n'inclut pas les motos, les camions moyens et lourds et les autobus :

Mais notez comment la taille de la flotte a chuté au cours des deux années autour de la Grande Récession, alors que les ventes de véhicules neufs se sont effondrées et que les gens ont conduit ce qu'ils avaient, ont conduit moins ou ont perdu leur voiture et ont arrêté de conduire.

Pendant la pandémie, du moins en 2020, les ventes de véhicules neufs ont également chuté, ce qui ralentit l'afflux de véhicules dans le parc national. Et cela a un impact l'année prochaine et dans les années à venir sur l'âge moyen des véhicules en circulation : cet afflux de véhicules neufs a considérablement ralenti, et les véhicules en circulation vont rouler plus longtemps avant d'être mis au rebut. Et cela augmente l'âge moyen.

Le nombre total de kilomètres parcourus aux États-Unis a beaucoup à voir avec les déplacements. Si beaucoup de gens travaillent, il y a plus de kilomètres parcourus pour faire la navette. Pendant une crise du chômage, comme pendant la Grande Récession ou actuellement, moins de kilomètres sont parcourus - et les véhicules durent plus longtemps lorsqu'ils sont moins parcourus, ce qui exerce une pression à la baisse sur les ventes de véhicules neufs.

Le tableau ci-dessous montre le nombre total de kilomètres parcourus par an, sur la base des estimations de la Federal Highway Administration. Il n'inclut pas encore l'impact de la pandémie - nous y reviendrons dans un instant :

La pandémie, les fermetures et la crise du chômage ont eu un impact important sur les kilomètres parcourus : en avril, ils étaient en baisse de 40 % par rapport à avril de l'année dernière. En mai, selon les dernières données disponibles de la FHWA, ils ont rebondi sur ces creux, mais étaient toujours en baisse de 25 % d'une année sur l'autre :

En mai, 30 millions de personnes demandaient une assurance-chômage d'État ou fédérale – et c'était toujours le cas en juillet. Donc, en termes de déplacements, il n'y aura pas beaucoup de reprise en juin et juillet. Mais les gens conduisent pour partir en vacances, au lieu de prendre l'avion – un autre de ces grands changements dus à la pandémie – et cela contrebalancera dans une certaine mesure les kilomètres de trajet perdus parcourus au cours de l'été.

Pour les constructeurs automobiles, il s'agissait d'un marché très difficile avant la pandémie, avec une stagnation structurelle des ventes unitaires, découpée par davantage de concurrents, où les seules augmentations de revenus proviennent de la hausse des prix. Et ils l'ont fait extrêmement bien.

Je mettrai à jour mes indices de prix F-150 XLT et Camry lorsque les modèles 2021 seront mis en vente plus tard cette année. Mais mon indice de prix Camry LE indique que de 1990 à l'année modèle 2020, les prix ont augmenté de 70 %. Et mon indice de prix F-150 indique que de 1990 à l'année modèle 2020, les prix ont grimpé de 163 %. Alors oui, les constructeurs automobiles ont compris ce qu'il fallait faire sur ce marché : améliorer constamment le produit pour rester en vie et augmenter considérablement les prix.

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